◎ 希望你能看見- 投資迷宮盡頭的曙光
從開始踏入投資領域以來,一路上吸收了不少前輩的經驗和想法,
我也一直很想要作一些分享和回饋…
但我覺得對於大多數的人來說,
分享分析方式或數據固然不錯,
但我想能夠從中學習並且應用獲利的比例似乎很有限。
特別是在這個資訊爆炸的時代,
到處充斥著看起來很有一套選股法則及各式各樣的消息,
但要如何過濾掉垃圾內容留下真正有價值的資訊實屬不易,
身旁一些有基礎投資概念的朋友會跟我說….
聽了很多、學了很多 但似乎只有知識的成長,
心靈上自我感覺比較良好 好像懂了很多別人聽不懂的名詞,
仍然不知道到底要選哪一檔?什麼時候買?什麼時候賣?
◎ 最重要概念:投資組合&資金控管
我想…要真正對一般人有幫助,
需要的是一套夠簡單的選股及操作方法,
而我在這系列文章我想要強調的是『投資組合&資金控管』。
我想對於大多數非以投資為專職的人來說…
最簡單的方案就是『平均』分散在多一點的檔數,
並且『平均』分散在不同的時間點進出場。
只要建立在這個架構之下,
既使你把『鏢成長選股法』置換成其他不要太差的方案,
原則上跑出來的長期結果就不會太差。
※ 別忘了『加權報酬指數』年化報酬率為8%(200505~2012年底)。
我自己的投資邏輯並非完全以『量化投資』,
質性分析也佔了相當大的比重,
但我想先證明既使在沒有用任何『質性分析』的情況下,(Ex.產業分析、財報分析)
所採用量化篩選的結果既使是隨機射飛鏢都有效。
◎遺珠之憾:
有些電子股產業特性具有一定的獨佔力,
例如屬於電子通路的全國電、中華電、神腦…etc,
當這類型的股票符合鏢成長選股法應當也被納入選股名單中,
但要將主觀因素納入,會有以現在觀點看過去績效的嫌疑,
因此乾脆大刀一揮先將全部的電子股都排除。
◎未完待續:
此一系列文章未完,後續文章中將繼續探討..
1. 鏢成長選股邏輯個別因子的有效性
2. 改用定期定額出場鏢成長選股法是否仍舊有效?(答案是肯定的)
3. 如果早知道?– 質性分析的價值:前一年度先發現鏢成長的績效?
※ 2012年報公布日期提前一個月至2013年3月底公布,
故2013將從4月份我會公布最新年度符合股票的名單,
並開始進行觀察 鏢成長投資法 未來的績效。
布雷克大 看完你的這系列文章,你的意思是說
回覆刪除1.以你的選股法選出股票
2.隨機抽選10支股票(假設我想要96%機率有10~20%報酬率)
3.每個月一萬元分到這10張股票(每張1000元買零股??)
第三點我用一萬元是剛好我每月可以投入的進額也就一萬~
所以照著上面3點做就會有10~20%報酬率嗎?
還是說10支股票就要每支投入10萬....
照著上面的3點做... 在『歷史上』就會有10%~20%報酬率
回覆刪除未來會如何... 我只能夠說『我相信』他會打敗大盤
但整體的漲跌 依然會跟系統性風險有關
另外一個一個部分..
我的算法是每一檔投入1萬
所以10檔需要 每一個月共需投入10萬
你可以想成120萬 是10檔的投資組合的一個單位...
60萬 是 5檔的投資組合的一個單位...
我之後在這個部分會另外多做討論..
會跟stock版上提到 零股價差的問題
還有買比較少 手續費的比例問題
一起做一個表格
甚至重跑一次數據把零股造成的『價差』和『手續費』比例重算,
來深入探討 每一檔投入的金額 及適合的檔數 的關係
okok~感謝你的回應~那我在等待後續文章
回覆刪除如果像你文章所說選擇一檔風險極高 選擇三檔每個月就要投入三萬~
像我個月一萬只能選一檔來說風險高也不划算 買零股就像你提到的價差手續費等問題
可能還是買0050,0056或是自己挑一支長期存股會好得多
我也很看好你這方法,只是所需金額滿龐大的~