一萬元定期定額投資術 驗證

一、摘要：
        探討定期定額投資方式對於連續5年現金股利大於2元個股之績效，
        驗證此定期定額進場是否普遍適用於穩定配息之股票，
        並探討出場點對於定期定額進場方式的影響，是否隨時出場都有不錯的績效？     

       自2005年開始定期定額投入每個月投入1萬元，
        於2011.6.1 加權指數位於9062點位置（相對近幾年而言為高點位置），
        有95％之個股2011.6 年化報酬率大於0％、

            90％之個股年化報酬率大於5％、68％個股年化報酬率大於10％，

       

        而由各年度報酬率中位數變化趨勢也可以發現總報酬率有逐年向上之趨勢，

        顯示此策略每年大致上都能夠獲得正報酬。

史上前5大交易人淨空單大於5711口 後市漲跌幅追蹤

一、摘要：

        歷史上台指前5大交易人近月淨空單口數跌破-5711口(負為空）時，

        後1日加權指數下跌機率 70％，平均跌幅為 0.6％，

        後2日加權指數下跌機率 65%，平均跌幅為 1.0％。        

台指前5大交易人 淨空單 跌破N口 歷史統計

一、摘要：

        由台指期前5大交易人淨空倉口數分佈狀況，及台灣加權指數後市的漲跌作圖，

        可發現前5大交易人淨空倉口數 跌破 -3000口（負為空單）以上台指後一天走勢通常不佳，

        而歷史數據顯示跌破的口數 -3000～ -7500 間（負號為空單），

        後1日及後1週走跌機率皆約在6成～7成。

        而若前5大交易人淨空單口數在 -8000口以上，

        則常出現 後1日 下跌，但後2日出現反彈上漲（且漲幅可能大於後1日）之特殊現象。

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◎ 基本面投資策略：

  1. 鏢成長 -定期定額投資術（強力推薦）
                  （1）鏢成長 - 定期定額投資法(前言)（2013.1.29）
                              http://blackhole3388.blogspot.com/2013/01/growth01.html
                   （2）鏢成長 - 定期定額投資法(前言2)（2013.1.29）
                              http://blackhole3388.blogspot.com/2013/01/growth02.html
                   （3）鏢成長 - 定期定額投資法(1-挑成長股)（2013.1.29）
                              http://blackhole3388.blogspot.com/2013/01/growth03.html
                   （4）鏢成長 - 定期定額投資法(2-射飛鏢篇)（2013.1.29）
                              http://blackhole3388.blogspot.com/2013/01/growth04.html           
                   （5）鏢成長 - 定期定額投資法(3-長期報酬)（2013.1.29）
                              http://blackhole3388.blogspot.com/2013/01/growth05.html
                   （6）鏢成長 - 定期定額投資法(待續)（2013.1.29）

                                    http://blackhole3388.blogspot.com/2013/01/growth06.html

                         （7）鏢成長 - 定期定額投資法（各年名單）（2013.1.29）
                              http://blackhole3388.blogspot.com/2013/01/growth07.html
                   （8）鏢成長 - 定期定投資法 (PDF下載) （2013.1.30）

                                    http://blackhole3388.blogspot.com/2013/01/growth07.html

 

史上外資淨空單大於11857口，後市漲跌追蹤

一、摘要：

        歷史上外資台指淨部位跌破 -11857口，後1日下跌機率為69％、平均跌幅為 0.6％，

        而後1日若出現1％以內之跌幅or上漲，則後2~5日加權指數漲幅為正機率較大，

            後1日若出現大於1％之跌幅，則後市續跌機率較高。

外資淨多單 突破 N口後 歷史統計

一、摘要：

        以外資台指期淨留倉口數分佈狀況，及台灣加權指數後市的漲跌作圖，

        外資台指期淨多單口數 突破 以下幾個特殊位置時 加權指數後市表現常較佳，

        分別為 1500、10000、19000、28500 口（可參考圖形中藍色集中區域）。

外資淨空單 跌破 N口後 歷史統計

一、摘要：

        由外資台指期淨留倉口數分佈狀況，及台灣加權指數後市的漲跌作圖，

        可發現當外資台指期淨留倉口數 跌破 以下幾個特殊位置時 台指後市通常不佳，

        分別為 -2500、-6500、-12500、-19500 口（可參考圖形中紅色集中區域）。

均線（一）60檔權值股單一均線＆不停損不停利

一、摘要：

        以 台股市值前60大股票作為測試標的，測試 5MA~90MA 共計10條均線
        站上均線作多、跌破均線作空 且 不停損不停利下策略之有效性，

        本次驗證期間為2000～2009（共10年），以60MA、90MA之作多策略績效最佳，
        總報酬率兩者皆約在140％左右，而短天期均線則因交易頻率過於頻繁，
        交易成本佔獲利比重過高而使報酬率大幅下降....

        而本次回測作空策略績效普遍不佳，
        可能的原因為樣本的選擇為台股前60大市值之股票，（長期趨勢偏多）

        單一均線進出之交易特色為 勝率在3成以下，可能遭遇10次以上之連續虧損，
        而平均獲利 / 平均虧損 比重隨 均線參數增加而增大。

技術分析有效性測試 - 前言

技術面、基本面、籌碼面  是分析股票的幾個主要面向，

而最常被使用到的大概就是技術分析了，

因此驗證的起點就想從此開始～

而根據交易的經典名著  交易‧創造自己的聖杯 (Van K Tharp,Ph D.)

所提及交易的幾個最重要原則為：

1. 投資心理

2. 部位大小設定（Position Sizing）

3. 選擇市場

4. 出場

5. 進場 

技術分析有效性驗證

股票市場中存在著許多真真假假的說法，
例如KD低買高賣就可以輕鬆獲利，
或者是 趨勢是你的朋友、靠著一根均線操作就可以賺大錢。

到底什麼樣的操作方式是有效的？
操作策略與個股特性到底存在著什麼樣的關連？
而流傳在市場的各種方法到底什麼是真？什麼是假的？